El área de operaciones XAU / USD está por debajo de $ 1,700 en medio de altos rendimientos, dólar estadounidense

Los toros luchan a pesar de la historia de la Fed

  • Los precios del oro se están corrigiendo en una estructura de resistencia profunda.
  • Se espera que el dólar estadounidense se mantenga fuerte en un entorno inflacionario, según la historia de la Fed.

los oro El precio hizo una corrección impresionante el jueves desde un área de demanda técnica en el gráfico diario con XAU / USD subiendo desde un mínimo de $ 1,722.29 a un máximo de $ 1,764.24. A $ 1,756, el oro ha subido un 1,72% en el momento de escribir este artículo.

El repunte de los precios del oro se produjo cuando el dólar estadounidense colapsó desde un máximo de un año en lo que ha sido un comercio volátil durante las últimas 24 horas. Los inversores y las solicitudes semanales de desempleo en EE. UU. Consolidaron sus ganancias después de un fuerte aumento en las últimas sesiones, en parte debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

La historia del mercado que rodea al Reserva Federal y la supuesta caída de su estímulo monetario a partir de noviembre se enfrentó a los temores de una desaceleración mundial. La semana pasada, la Fed señaló que los aumentos de las tasas de interés podrían seguir antes de lo esperado.

Índice del Contenido

El atractivo del dólar estadounidense como refugio seguro

los Dólar estadounidense ha sido una atractiva opción de refugio seguro para los inversores y sigue siendo la mayor reserva de divisas de los bancos centrales mundiales. Se ve como una cobertura defensiva contra los temores de un aumento de las expectativas de inflación y los bonos; ni el yen ni el oro son particularmente atractivos en un mundo de rendimientos en alza. Sin embargo, las correcciones son un lugar común después de un movimiento tan fuerte como el que hemos visto para el dólar. En el tercer trimestre, el dólar está a punto de registrar una subida del 2,1% a medida que septiembre llega a su fin.

Corrección del dólar estadounidense

Los datos económicos del jueves fueron una tormenta perfecta para una corrección en el dólar, con las primeras solicitudes de desempleo en los Estados Unidos subiendo por tercera semana consecutiva a 362.000 para el período que termina el 25 de septiembre. Los economistas encuestados por Reuters habían pronosticado 335.000 solicitudes de desempleo para la semana pasada.

La atención se centra en el mercado laboral de EE. UU. Cuando se trata de recortes de tiempo, por lo que esta fue una buena noticia para los operadores de oro a contracorriente a corto plazo que buscan catalizadores para confirmar una corrección anticipada en el mercado.

LEER  GBP / USD se adhiere al tema de rango - UOB

«La acción del precio se ha mantenido en gran medida contenida en relación con la de los bonos del Tesoro y los rendimientos reales, lo que refleja un posicionamiento discrecional más agudo y sigue las tendencias del oro que deberían evitar que cualquier debilidad se convierta en una ruina», afirman los analistas de TD Securities.

Al mismo tiempo, la evidencia apunta cada vez más a fuerzas «estanflacionarias», una narrativa que continúa captando la atención, ya que los participantes visualizan un período de alta inflación y desaceleración del crecimiento, pero esto aún no se ha traducido en un mayor interés en el oro. »

El dólar estadounidense más fuerte durante más tiempo

Por otro lado, los analistas de Brown Brothers Harriman siguen siendo muy optimistas sobre el dólar estadounidense, que es un obstáculo para los precios del oro. «La velocidad de este movimiento del dólar es francamente muy sorprendente», dijeron los analistas. «Basándonos en la experiencia anterior, creemos que este período de fortaleza del dólar todavía tiene patas».

En cuanto a los rendimientos estadounidenses, los analistas apuntan a un aumento de 10 años. Sigue en camino de probar el máximo de mayo cerca de 1,70%, luego el máximo del 30 de marzo cerca de 1,77%. El rendimiento real a 10 años también es más alto y en -0,85% es el más alto desde el 1 de julio. Se necesita una ruptura por encima del -0,82% para establecer una prueba del máximo del 19 de marzo cerca del -0,59%. Si este aumento de los rendimientos estadounidenses se puede mantener, ese es otro factor positivo que el dólar debe considerar. Cabe señalar que la banda de fondos federales ahora ha despegado en el cuarto trimestre de 2022 con un precio casi completo ».

LEER  Las probabilidades del GBP / USD están en aumento, con ganancias por encima de 1.4200 en los gráficos.

Análisis técnico de oro

La corrección del oro ha sido muy fuerte, rompiendo resistencias técnicas clave a lo largo de la escala de Fibonacci. En el análisis de ayer, el 38,2% de Fibonacci se designó como objetivo de la siguiente manera:

En este punto, se anticiparía una corrección alcista diaria y, en base a los niveles actuales, el retroceso de Fibonacci del 38.2% del último impulso bajista tiene una confluencia directa de dónde se podría probar el precio. Esto viene al soporte anterior y a los máximos del 10 de agosto, como se muestra en el gráfico a continuación: »

Sin embargo, el precio rompió esta resistencia y probó el bloque de soporte del 16 de septiembre de la siguiente manera:

Desde una perspectiva semanal, la perspectiva es la siguiente: